요약: 고금리·고인플레이션 국면에서 주식/채권 60/40 포트폴리오가 무너지는 가운데, 거시 지표 기반 동적 로테이션 전략인 인플레이션 컴퍼스(Inflation Compass)와 위점프의 PFIX Adaptive Alpha(A-Alpha) 전략을 데이터 기반으로 철저히 비교 분석합니다.1. 분석 개요: 왜 지금 인플레이션 대응 전략인가?최근 몇 년간 글로벌 금융 시장은 '고금리 장기화'와 '인플레이션 재발 우려'라는 거대한 구조적 변화를 겪었습니다. 전통적인 자산배분의 대명사였던 60/40 포트폴리오(주식 60% + 채권 40%)는 주식과 채권이 동반 하락하는 스태그플레이션/리플레이션 국면에서 심각한 손실을 기록했습니다.이러한 환경에서 동적 섹터 로테이션 전략인 '인플레이션 컴퍼스(Inflation Co..

PFIX Adaptive Alpha 포트폴리오: 주가지수 하락 헤지 전략주가지수가 20% 이상 박살 나고 전통 채권마저 동반 폭락하던 2022년 금리 발작기, 든든한 방어막이라 믿었던 60/40 포트폴리오들은 궤멸적인 피해를 입었습니다. 상식적으로 인플레이션과 금리 인상기에는 '물가연동채(TIP)'를 편입하면 포트폴리오를 방어할 수 있을 것이라 생각하기 쉽지만 현실은 그렇지 않습니다.그래서, 저희 연구소는 물가연동채(TIP)를 배제하고, 연구소의 철학이 담긴 동적 비중 조절 시스템을 조합한 포트폴리오(A-Alpha Dynamic)로 CAGR 21.37%, MDD -14.83%라는 경이로운 방어력과 수익성을 동시에 증명했습니다.이번 글에서는 CBVR 2.3 프레임워크의 핵심 자산인 PFIX(금리 상승 헤지..