샤프지수 5.0? 축하합니다. 이제 고통이 시작될 수도 있습니다.숫자보다 중요한 건 그것이 ‘어떻게 나왔는가’입니다.Sharpe Ratio(샤프 지수)이름은 낯설어도, 투자를 조금만 들여다보면 자주 마주치는 수치입니다.“수익률이 얼마나 일정했는가”를 나타내는 대표적인 성과 지표죠.그래서 사람들은 말합니다:“샤프가 2면 좋고, 3이면 훌륭하고, 6이면... 성배인가?”하지만 현실은 그렇게 단순하지 않습니다.🔍 샤프지수의 함정 ① “그 숫자, 언제의 이야기인가요?”샤프지수는 과거 수익률과 그 변동성의 비율입니다.문제는 대부분이 ‘전체 백테스트 기간’을 기준으로 계산된다는 점입니다.전략이 5년간 존재했다고 가정해봅시다.그런데 그 중 1~2년은 완전히 다른 장세였습니다.지금은 과거 어느 시기와도 닮지 않았습니..

⚠️ 우리가 흔히 착각하는 전략의 모습: 자동화된 손매매1. 사람들이 왜 분봉 전략을 선호할까?분봉 전략은 눈에 보이게 바로 결과가 나옵니다.몇 시간, 길어도 하루면 전략의 승패가 보이죠.그래서 많은 사람들은 이렇게 생각합니다:"길게 볼 필요 없어. 오늘도 먹고, 내일 또 조건 바꾸면 되니까."하지만 이 방식은 '전략이라기보다는 '자동화된 손매매' 에 가깝습니다.2. 분봉 전략의 현실: 계속 바꾸고, 계속 실패하고특성 설명🔄 계속 조건 수정한두 번 실패하면 바로 조건 수정 → 구조가 고정되지 않음🧠 즉각 반응 욕구몇 시간 안에 결과를 보고 싶어 함🛠 전략 튜닝 중독전략이 아니라 시장에 맞춘 반응🧪 백테스트라기보다는 테스트실험이 아니라 계속 반응하는 매매이러한 구조는 백테스트가 아니라, 리얼타임 손..

직관적으로는 “누적 수익이 높으면 CAGR도 높겠지”라고 생각할 수 있지만,실제로는 그렇지 않습니다.📌 핵심 개념: CAGR는 누적 수익률뿐만 아니라 '시간'도 고려한 지표입니다.CAGR 공식:여기서 n은 기간 (연 단위)입니다.즉, 동일한 누적 수익이라도 기간이 짧을수록 CAGR은 높아집니다.✅ 예시전략 A전략 B100 → 200 (10년)100 → 190 (5년)🔍 현실에 적용누적 수익 그래프의 경우 끝 지점의 절대 수익률만 보여줌성과지표는 전 기간에 걸친 수익률의 질과 길이를 고려함✅ 결론CAGR는 “얼마나 빨리 수익을 냈는가”를 측정하는 것이지, 단순히 “얼마를 벌었는가”가 아닙니다.그래서 누적 수익률보다 CAGR이 더 전략 성능을 신뢰 있게 나타내는 경우가 많습니다.마찬가지로, 샤프 지수와 ..

주식 시장, 왜 오르락내리락 할까요? 투자, 어렵게만 느껴지나요?주식 시장은 마치 롤러코스터 같아요. 때로는 신나게 오르다가도 갑자기 곤두박질치곤 하죠 . 이런 시장 변동성 때문에 투자가 어렵게 느껴질 수 있어요. 특히 언제 사고팔아야 할지 몰라 막막함을 느끼기도 하죠.하지만 시장의 오르내림에는 다 이유가 있답니다. 경제 상황, 기업 실적, 투자자들의 심리 등 다양한 요인들이 복합적으로 작용해서 가격이 변하는 거예요. 주식 시장이 오르락 내리락 하는 것은 바로 이러한 요인들의 복합적 작용이고, 이것이 변동성이라는 결과로 나타나죠. 그리고, 이것이 투자를 어렵게 만드는 것입니다. 투자를 어렵게 만드는 것이 변동성인 것도 맞지만, 그 전에 변동성을 만드는 요인들은 따로 있다는 것이고, 그것을 분석하려면 어려..