누적 수익이 적은 전략이 높은 전략보다 CAGR 이 높을 수 있는가?

직관적으로는 “누적 수익이 높으면 CAGR도 높겠지”라고 생각할 수 있지만,
실제로는 그렇지 않습니다.

---

📌 핵심 개념: CAGR는 누적 수익률뿐만 아니라 '시간'도 고려한 지표입니다.

CAGR 공식:

CAGR 공식

• 여기서 n은 기간 (연 단위)입니다.
• 즉, 동일한 누적 수익이라도 기간이 짧을수록 CAGR은 높아집니다.

---

✅ 예시

전략 A전략 B

100 → 200 (10년)

100 → 190 (5년)

---

🔍 현실에 적용

• 누적 수익 그래프의 경우 끝 지점의 절대 수익률만 보여줌
• 성과지표는 전 기간에 걸친 수익률의 질과 길이를 고려함

---

✅ 결론

CAGR는 “얼마나 빨리 수익을 냈는가”를 측정하는 것이지, 단순히 “얼마를 벌었는가”가 아닙니다.

그래서 누적 수익률보다 CAGR이 더 전략 성능을 신뢰 있게 나타내는 경우가 많습니다.

---

마찬가지로, 샤프 지수와 소르티노 지수에 대해서도 깊게 알아 볼 필요가 있습니다. 아래의 글들을 읽어보세요.

https://wejump3.tistory.com/entry/%EC%83%A4%ED%94%84%EC%A7%80%EC%88%98-%EB%86%92%EC%9C%BC%EB%A9%B4-%EB%AC%B4%EC%A1%B0%EA%B1%B4-%EC%A2%8B%EC%9D%84%EA%B9%8C-%EC%A0%84%EA%B5%90-1%EB%93%B1%EC%9D%98-%EB%B9%84%EB%B0%80-%EC%84%B1%EC%A0%81%ED%91%9C-%ED%8C%8C%ED%97%A4%EC%B9%98%EA%B8%B0-feat-%EC%86%8C%EB%A5%B4%ED%8B%B0%EB%85%B8-%EC%A7%80%EC%88%98

샤프지수 높으면 무조건 좋을까? 전교 1등의 비밀 성적표 파헤치기 (feat. 소르티노 지수)

https://wejump3.tistory.com/entry/%EC%83%A4%ED%94%84%EC%A7%80%EC%88%98-50-%EC%B6%95%ED%95%98%ED%95%A9%EB%8B%88%EB%8B%A4-%EC%9D%B4%EC%A0%9C-%EA%B3%A0%ED%86%B5%EC%9D%B4-%EC%8B%9C%EC%9E%91%EB%90%A0-%EC%88%98%EB%8F%84-%EC%9E%88%EC%8A%B5%EB%8B%88%EB%8B%A4

샤프지수 5.0? 축하합니다. 이제 고통이 시작될 수도 있습니다.

https://wejump3.tistory.com/entry/%EC%83%A4%ED%94%84-%EC%A7%80%EC%88%98%EC%9D%98-%EC%9D%B4%EB%A1%A0%EC%A0%81-%ED%95%9C%EA%B3%84%EC%99%80-%EB%B3%B4%EC%99%84-%EC%A7%80%ED%91%9C

샤프 지수의 단점 : 이론적 한계와 보완 지표

https://wejump3.tistory.com/138

승률 90% 백테스트의 함정: 샤프 지수보다 소르티노가 낮다면?