[2025년 9월 4주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향지난주 연준이 예상대로 금리를 25bp 인하하면서 시장은 안도하는 모습을 보였지만, 단기적인 정책 방향 너머에서는 더 근본적인 구조 변화가 일어나고 있습니다. 9월의 마지막 주는 채권 시장을 바라보는 새로운 렌즈가 제시되고, 지난 10년간의 투자 공식을 뒤흔드는 지정학적 변화가 감지되었으며, 금융 시스템의 보이지 않는 곳에서 새로운 리스크가 자라나는 등 '보이지 않는 변화'가 수면 위로 드러난 한 주였습니다. 이번 주에는 이러한 변화의 본질을 깊이 있게 파헤쳐 보겠습니다.1. [AQR] 채권 금리의 해부학: '설문 데이터'로 숨겨진 리스크를 보다채권 금리는 단순한 숫자가 아니라, 시장의 기대와 공포가 응축된 결과물입니다. AQR은 9월..

[2025년 8월 1주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향지난주는 인플레이션 둔화 기대감과 빅테크 기업들의 실적이 엇갈리며 시장의 방향성 탐색이 이어졌습니다. 연준의 금리 결정에 대한 불확실성이 여전한 가운데, 퀀트 운용사들은 장기적인 알파 창출을 위한 모델의 근본적인 유효성과 거시 경제의 구조적 변화에 주목하는 모습을 보였습니다. 이번 주에는 복잡성 모델의 실효성 논쟁부터 어려운 시장 환경을 극복하는 운용사의 전략, 그리고 한 시대의 아이콘이 퇴장한 거대 기업의 미래까지 다양한 소식을 깊이 있게 살펴보겠습니다.1. [AQR] 복잡성 모델의 미덕: '단순함'이 항상 정답은 아니다최근 금융 학계에서는 머신러닝 모델의 복잡성이 오히려 과적합(Overfitting)을 유발하여 예측력을 저해한다는 ..