CBVR 코어 로직의 구조적 이해: 적응형 투자 시스템의 설계 원리 1. CBVR 프레임워크의 철학적 기반: 예측에서 적응으로현대 금융 시장에서 '수정구슬'을 찾아 미래 가격을 맞히려는 '예측 기반' 모델은 필연적으로 과최적화(Overfitting)와 알파의 부패(Alpha Decay)라는 구조적 한계에 직면합니다. MGARCH나 마코위츠의 현대 포트폴리오 이론(MPT)은 이론적으로 우아하나, 높은 '파라미터 민감도(Parameter Sensitivity)'로 인해 실제 시장의 비선형적 변동성 앞에서는 파손되기 쉬운 예민한 시스템에 불과합니다.CBVR(Channel-Vector Based Volatility Rebalancing) 프레임워크는 이러한 예측의 무용성을 인정하는 데서 출발합니다. 우리는 "..