영상으로 편하게 보실 수 있습니다.https://youtu.be/yTVMwIEjCbU샤프 지수의 이론적 한계와 보완 지표서론샤프 지수(Sharpe Ratio)는 투자 전략의 위험조정 성과를 한눈에 보여주는 지표로 널리 쓰입니다. 이는 포트폴리오의 초과수익률(포트폴리오 수익률 - 무위험 수익률)을 수익률 변동성(표준편차)으로 나눈 값으로, 투자자가 한 단위 위험당 얼마나 초과수익을 얻었는지를 나타냅니다. Sharpe 지수는 간결하고 직관적이어서 여러 전략을 비교하는 표준적인 척도로 활용되어 왔습니다. 그러나 이러한 편의성 이면에는 구조적(이론적) 한계가 존재합니다[1][2]. 아래에서는 Sharpe 지수의 주요 단점을 살펴보고, 왜 그런 한계를 지니는지 설명한 뒤, 이러한 약점을 보완할 수 있는 대안 성과..