CBVR 전략 개요 (CBVR Strategy Overview)도입 (Introduction)CBVR은 다양한 시장 국면(Regime)에서 작동하도록 설계된 시장 적응형 시스테마틱 트레이딩 엔진입니다. 시장 행동에 대한 단일 가설에 의존하는 대신, 본 시스템은 시장이 평균 회귀(Mean-reverting) 국면과 방향성 추세(Directional trend) 국면을 오간다는 구조적 관측을 기반으로 설계되었습니다.임시방편(Ad-hoc)으로 여러 전략을 결합하는 방식이 아닌, 계층화된 시그널 아키텍처(Layered Signal Architecture)를 통해 구축되었습니다. 각 계층은 독립적인 분석 기능을 수행하며, 이를 통해 시스템은 시장 구조를 식별하고, 레짐 조건을 판별하며, 포트폴리오 익스포저(시장 ..

CBVR 2.3 전략 해설서: 동적 베타 스위칭과 재귀적 위험 관리의 공학적 원리1. 서론: 단순한 신호 체계를 넘어서는 적응형 시스템본 해설서는 CBVR 2.3 시스템의 금융 공학적 원리와 시장 대응 전략을 심층적으로 분석하는 것을 목적으로 합니다. CBVR 2.3은 단순한 기술적 지표의 조합으로 이루어진 매매 신호 체계가 아닙니다. 이는 시장이 처한 다양한 국면(Regime)에 능동적으로 대응하기 위해 설계된 다층적이고 적응적인 제어 시스템(Adaptive Control System)입니다. 시스템의 핵심은 시장의 상태에 따라 순수 시장 노출도(Net Exposure)를 동적으로 전환하는 '베타 스위칭(Beta Switching)' , 시스템 자신의 성과를 되먹임하여 생존을 담보하는 '재귀적 위험 관..