[2025년 11월 2주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향11월 2주차 시장은 2025년을 넘어 2026년의 성장 동력을 가늠하는 거시적 전망과, 현재 시장을 움직이는 힘의 본질에 대한 미시적 분석이 동시에 쏟아져 나왔습니다. 특히 'AI'가 더 이상 개별 테마가 아닌, 글로벌 GDP와 기업 Capex(자본 지출)를 견인하는 핵심 동력으로 자리 잡았음이 주요 운용사들의 보고서에서 공통적으로 확인되었습니다. 이번 주에는 이 거대한 흐름과 그 이면의 통찰을 6가지 주제로 분석합니다.1. [Goldman Sachs] 'AI Capex'가 2026년 글로벌 성장을 주도한다골드만삭스는 11월 4일 발표한 'Market Pulse' 보고서를 통해, 2026년 글로벌 성장이 다시 가속화될 것이라고 전망..

11월의 첫 끗발. 바람이 제법 쌀쌀해졌습니다. 시장도 마찬가지죠.10월 FOMC는 '더 높게, 더 오래'라는, 이제는 지겨울 정도인 주문을 다시 한번 외웠습니다. (PGIM의 분석을 읽어보니, 그들의 신중함은 여전하더군요. [링크: https://www.pgim.com/us/en/institutional/insights/outthinking-investor]) 3분기 실적 발표가 마무리되며 사람들의 표정도 제각각입니다.그런데 말입니다. 이번 주 내내 제 머릿속을 떠나지 않은 생각은, 이런 단기적인 뉴스들이 아니었습니다. 그보다 훨씬 더 거대하고, 어쩌면 되돌릴 수 없는 '조류의 변화'가 발밑에서 일어나고 있다는, 그런 종류의 감각이었습니다.우리는 지난 10년 동안 '미국 주식'이라는 아주 편안하고 따뜻..

[2025년 10월 3주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향10월 중순으로 접어들면서 시장은 단기적인 금리 전망을 넘어, 보다 근본적이고 구조적인 질문들과 마주하고 있습니다. 투자자들은 왜 계속해서 채권 시장을 잘못 예측하고 있는지(AQR), 전통적인 안전자산의 위상은 어떻게 변하고 있는지(달리오 & 그리핀), 그리고 넘쳐나는 AI 관련 정보 속에서 진짜 알파와 병목 현상은 어디에 있는지 등, 시장의 패러다임 변화를 읽어내려는 깊이 있는 분석들이 이어졌습니다. 이번 주에는 이러한 고민의 최전선에 있는 다섯 가지 핵심 동향을 종합적으로 살펴보겠습니다.1. [AQR] 채권 시장의 오랜 미스터리: 왜 투자자는 금리를 계속 틀리는가?"시장은 항상 효율적"이라는 말은 채권 시장, 특히 금리 예측에서만..

[2025년 9월 1주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향8월의 마지막 주는 전 세계 금융 시장의 시선이 와이오밍 주의 휴양지, 잭슨홀로 쏠린 한 주였습니다. 하지만 잭슨홀 미팅은 단순한 연례 행사를 넘어, 지난 10여 년간 시장을 지배해 온 '저금리-양적완화' 시대의 완전한 종언을 알리는 신호탄이었습니다. 이번 주에는 이 거대한 패러다임 전환이 퀀트 전략의 근본 공식부터 시장의 미세구조, 그리고 AI 기술의 최전선까지 어떻게 연쇄적으로 바꾸고 있는지, 그 심층적인 연결고리와 구체적인 대응 전략까지 추적해 보겠습니다.1. [거시] QE 시대의 종언, 팩터 투자의 룰이 바뀐다잭슨홀 미팅에서 연준 의장이 '중립 금리' 상승 가능성을 인정한 것은, 브리지워터의 분석처럼 '더 높고 길어진 금리의 시..

[2025년 8월 4주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향지난 한 주는 미중 관세 휴전이 90일 연장되는 등 표면적인 유화 제스처가 있었음에도 불구하고, 수면 아래에서는 지정학적 리스크에 대한 거대 자본의 근본적인 재평가가 이루어진 시기였습니다. 시장 참여자들은 복잡하고 불투명한 전략에서 벗어나, 가장 확실하다고 믿는 소수의 핵심 동력(AI)으로 자금을 집중시키는 '압축 성장(Growth Consolidation)' 현상을 뚜렷하게 보여주었습니다. 이번 주에는 세계 최대 헤지펀드의 과감한 포지션 변경부터, 최신 금융 상품의 함정에 대한 날카로운 비판까지 깊이 있게 다뤄보겠습니다.1. [Bridgewater] '굿바이 차이나' - 美 상장 중국 주식 전량 매도세계 최대 헤지펀드 브리지워터 어소..

[2025년 8월 3주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향글로벌 증시는 여름 휴가 시즌에 접어들며 비교적 차분한 한 주를 보냈습니다. 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 관망 심리가 짙어진 가운데, 퀀트 운용사들은 장기적인 관점에서 전략의 유효성을 높이는 데 집중하는 모습입니다. 특히 '지속가능성'과 '수익률'이라는 두 가지 목표를 어떻게 동시에 달성할 것인지에 대한 고민과, 거시 경제의 불확실성을 극복하기 위한 AI 기술의 활용이 이번 주 동향의 핵심 키워드입니다.1. [AQR] ESG는 정말 알파를 훼손할까? 3.5억 달러 펀드의 새로운 실험"ESG(환경, 사회, 지배구조) 투자는 수익률을 희생하는 것"이라는 통념은 퀀트 투자 세계에서 오랜 논쟁거리였습니다. 이러한 가운데, 대표적인 퀀트 운..

2025년 7월 2주차, 시장의 관심은 미국 증권거래위원회(SEC)가 AI 기반 투자 자문 및 거래 시스템에 대한 공식적인 규제 프레임워크 수립에 착수했다는 소식에 집중되고 있습니다. 이는 AI 기술이 금융의 변방에서 중심으로 이동했음을 공인하는 상징적인 사건입니다. 동시에, 특정 금융 작업에 고도로 특화된 '전문가 AI' 모델들이 속속 등장하며 범용 AI의 한계를 넘어서는 새로운 가능성을 제시하고 있습니다.1. 글로벌 퀀트 플랫폼 동향파생상품 지원 및 백테스팅 고도화: 주요 퀀트 플랫폼들이 주식 외에 선물, 옵션 등 파생상품에 대한 백테스팅 및 실시간 거래 지원을 본격화하고 있습니다. 이는 사용자들이 더욱 복잡하고 정교한 헤지 전략과 다변화된 포트폴리오를 구축할 수 있도록 지원하며, 플랫폼의 전문성을 ..