요약: 고금리·고인플레이션 국면에서 주식/채권 60/40 포트폴리오가 무너지는 가운데, 거시 지표 기반 동적 로테이션 전략인 인플레이션 컴퍼스(Inflation Compass)와 위점프의 PFIX Adaptive Alpha(A-Alpha) 전략을 데이터 기반으로 철저히 비교 분석합니다.1. 분석 개요: 왜 지금 인플레이션 대응 전략인가?최근 몇 년간 글로벌 금융 시장은 '고금리 장기화'와 '인플레이션 재발 우려'라는 거대한 구조적 변화를 겪었습니다. 전통적인 자산배분의 대명사였던 60/40 포트폴리오(주식 60% + 채권 40%)는 주식과 채권이 동반 하락하는 스태그플레이션/리플레이션 국면에서 심각한 손실을 기록했습니다.이러한 환경에서 동적 섹터 로테이션 전략인 '인플레이션 컴퍼스(Inflation Co..

[퀀트 인사이트] 🚨 승률 90% 백테스트의 숨겨진 함정: 샤프 지수보다 소르티노가 낮다면?퀀트 투자나 자동매매 시스템을 개발하다 보면, 손실 나는 날은 거의 없고 매일 계단식으로 예쁘게 우상향하는 환상적인 백테스트 그래프를 만날 때가 있습니다. 승률은 90%에 달하고 샤프 지수(Sharpe Ratio)도 비정상적으로 높게 도출되곤 하죠."드디어 성배를 찾았다!"라며 실전에 돈을 투입하고 싶으시겠지만, 잠시 멈추셔야 합니다. 이 완벽해 보이는 전략이 사실은 '언제 터질지 모르는 시한폭탄'일 확률이 높기 때문입니다.이 폭탄을 사전에 감별해 내는 아주 확실한 지표가 하나 있습니다. 바로 소르티노 지수(Sortino Ratio)입니다. 만약 당신의 전략이 '샤프 지수 > 소르티노 지수'의 역전 현상을 보인다..

https://youtu.be/egKy8Rr8mWchttps://wejump3.tistory.com/entry/WeJump-Adaptive-Alpha-ETF-%EB%9D%BC%EC%9D%B4%EB%B8%8C-%EC%8B%A0%ED%98%B8-%EC%86%A1%EC%B6%9C WeJump Adaptive Alpha ETF: 라이브 매매 신호https://crowmag2.github.io/wejump/aalpha_dashboard.html WeJump Adaptive Alpha Dashboard💡 Risk Advisor Engine 장기 추세 (200일)🟢 우상향 (추세 안정) 단기 이격 (20일)🟢 정상 궤도 (98.5%) CBVR 벡터 에너지-0.17 (약세)crowmag2wejump3.tistor..

영상으로 편하게 보실 수 있습니다.https://youtu.be/yTVMwIEjCbU샤프 지수의 이론적 한계와 보완 지표서론샤프 지수(Sharpe Ratio)는 투자 전략의 위험조정 성과를 한눈에 보여주는 지표로 널리 쓰입니다. 이는 포트폴리오의 초과수익률(포트폴리오 수익률 - 무위험 수익률)을 수익률 변동성(표준편차)으로 나눈 값으로, 투자자가 한 단위 위험당 얼마나 초과수익을 얻었는지를 나타냅니다. Sharpe 지수는 간결하고 직관적이어서 여러 전략을 비교하는 표준적인 척도로 활용되어 왔습니다. 그러나 이러한 편의성 이면에는 구조적(이론적) 한계가 존재합니다[1][2]. 아래에서는 Sharpe 지수의 주요 단점을 살펴보고, 왜 그런 한계를 지니는지 설명한 뒤, 이러한 약점을 보완할 수 있는 대안 성과..

투자 성과 분석, 샤프 지수 vs. 소르티노 지수: 어떤 지표를 봐야 할까?투자 포트폴리오의 성과를 평가할 때, 단순히 수익률만으로는 부족합니다. 수익을 얻기 위해 감수한 '위험'을 함께 고려해야만 진정한 성과를 알 수 있습니다. 이때 가장 널리 쓰이는 두 가지 지표가 바로 샤프 지수(Sharpe Ratio)와 소르티노 지수(Sortino Ratio)입니다.이 두 지표는 위험 조정 수익률을 측정한다는 공통점을 가졌지만, 위험을 정의하는 방식에서 큰 차이를 보입니다. 과연 어떤 상황에서 어떤 지표를 활용해야 할까요?샤프 지수: 변동성 전체를 위험으로 간주샤프 지수는 포트폴리오가 무위험 자산(예: 국채) 대비 얼마나 높은 초과 수익률을 냈는지, 그리고 그 과정에서 얼마나 많은 변동성(위험)을 감수했는지를 측..

샤프지수 높으면 무조건 좋을까? 전교 1등의 비밀 성적표 파헤치기 (feat. 소르티노 지수)"수익률 300%인데 '나쁜 투자'일 수 있다고?"만약 친구가 1년 만에 주식으로 300% 수익을 냈다고 자랑하면 어떤 생각이 드시나요? 아마 "대박이다!", "어떻게 했어?"라며 부러워할 겁니다. 그런데 만약 그 과정이 매일 천국과 지옥을 오가는 롤러코스터 같았다면 어떨까요? 원금이 반 토막 났다가 10배로 뛰는 걸 반복했다면요?투자의 세계에서는 최종 수익률, 즉 '결과'만큼이나 그 과정의 '안정성'도 중요하게 봅니다. 오늘은 투자의 진짜 실력을 보여주는 비밀 성적표, 샤프지수와 그보다 더 똑똑한 소르티노 지수에 대해 쉽고 재미있게 알아보겠습니다.일단 기본부터: 총 누적수익률 (최종 성적)이건 아주 간단해요. ..