요약: 고금리·고인플레이션 국면에서 주식/채권 60/40 포트폴리오가 무너지는 가운데, 거시 지표 기반 동적 로테이션 전략인 인플레이션 컴퍼스(Inflation Compass)와 위점프의 PFIX Adaptive Alpha(A-Alpha) 전략을 데이터 기반으로 철저히 비교 분석합니다.1. 분석 개요: 왜 지금 인플레이션 대응 전략인가?최근 몇 년간 글로벌 금융 시장은 '고금리 장기화'와 '인플레이션 재발 우려'라는 거대한 구조적 변화를 겪었습니다. 전통적인 자산배분의 대명사였던 60/40 포트폴리오(주식 60% + 채권 40%)는 주식과 채권이 동반 하락하는 스태그플레이션/리플레이션 국면에서 심각한 손실을 기록했습니다.이러한 환경에서 동적 섹터 로테이션 전략인 '인플레이션 컴퍼스(Inflation Co..

PFIX Adaptive Alpha 포트폴리오: 주가지수 하락 헤지 전략주가지수가 20% 이상 박살 나고 전통 채권마저 동반 폭락하던 2022년 금리 발작기, 든든한 방어막이라 믿었던 60/40 포트폴리오들은 궤멸적인 피해를 입었습니다. 상식적으로 인플레이션과 금리 인상기에는 '물가연동채(TIP)'를 편입하면 포트폴리오를 방어할 수 있을 것이라 생각하기 쉽지만 현실은 그렇지 않습니다.그래서, 저희 연구소는 물가연동채(TIP)를 배제하고, 연구소의 철학이 담긴 동적 비중 조절 시스템을 조합한 포트폴리오(A-Alpha Dynamic)로 CAGR 21.37%, MDD -14.83%라는 경이로운 방어력과 수익성을 동시에 증명했습니다.이번 글에서는 CBVR 2.3 프레임워크의 핵심 자산인 PFIX(금리 상승 헤지..

정답을 맞히는 예언가가 아닌, 시장의 오류를 통제하는 적응형 시스템의 탄생1. 프롤로그: 정답 맞히기를 포기할 때 비로소 열리는 생존의 문수많은 투자자와 퀀트들이 시장에 진입하며 던지는 첫 번째 질문은 대개 비슷하다. "내일 시장은 오를 것인가, 내릴 것인가?" 혹은 "다음 주도주는 무엇이 될 것인가?" 그러나 이러한 질문은 애초에 인간이 답할 수 없는 영역이다. 시장을 예측하여 '정답'을 맞히려는 모든 시도는 일시적인 성공을 거둘지언정, 장기적으로는 필연적인 파산 경로로 귀결된다.CBVR(Channel-Vector Based Volatility Rebalancing) 전략은 바로 이 지점, 즉 "예측이라는 오만을 완전히 내려놓고, 철저한 기계적 대응만을 취하겠다"는 절박한 생존 의지에서 출발했다. CB..

https://youtu.be/egKy8Rr8mWchttps://wejump3.tistory.com/entry/WeJump-Adaptive-Alpha-ETF-%EB%9D%BC%EC%9D%B4%EB%B8%8C-%EC%8B%A0%ED%98%B8-%EC%86%A1%EC%B6%9C WeJump Adaptive Alpha ETF: 라이브 매매 신호https://crowmag2.github.io/wejump/aalpha_dashboard.html WeJump Adaptive Alpha Dashboard💡 Risk Advisor Engine 장기 추세 (200일)🟢 우상향 (추세 안정) 단기 이격 (20일)🟢 정상 궤도 (98.5%) CBVR 벡터 에너지-0.17 (약세)crowmag2wejump3.tistor..

[투자 전략] 시장의 변덕에 대처하는 두 가지 스마트한 방법: '볼륨' 전략과 '스위치' 전략투자의 세계에서 모든 투자자가 직면하는 딜레마가 있습니다. "어떻게 하면 시장의 상승장에서 소외되지 않으면서도, 피할 수 없는 하락장에서 자산을 지켜낼 수 있을까?" 많은 이들이 '매수 후 보유(Buy and Hold)'를 외치지만, 시장의 거대한 파도 앞에서 속수무책으로 당하는 경험을 하기도 합니다.전문가들은 단순히 '버티는' 것을 넘어, 시장 상황에 따라 포트폴리오의 위험을 동적으로 조절하는 '동적 리스크 관리' 기법을 사용합니다. 오늘은 그중 가장 대표적인 두 가지 접근법, '변동성 타겟팅'과 '국면 기반 베타 타겟팅'에 대해 이야기해 보겠습니다. 이 두 전략은 마치 오디오의 '볼륨'과 '모드 스위치'처럼,..

https://www.youtube.com/watch?v=Sz6r5335uPk1. 변동성 타겟팅 (Volatility Targeting)변동성 타겟팅은 포트폴리오의 전체 변동성이 사전에 설정된 특정 목표 수준을 유지하도록 변동성이 높은 자산과 변동성이 낮은 자산의 비중을 지속적으로 조절하는 전략입니다. ‘매니지드 퓨처스 전략’의 경우 매일 비중을 미세 조절하기도 합니다. 포트폴리오 전체의 변동성을 일정한 수준으로 유지하기 위해 변동성이 높은 자산은 비중을 줄이고, 반대로 변동성이 낮은 자산은 비중을 늘립니다.CBVR과의 비교 및 핵심 인사이트변동성 타겟팅과 CBVR은 둘 다 '변동성'을 중요한 입력 값으로 사용하지만, 그 철학과 활용 방식에서 결정적인 차이를 보입니다.인사이트 1: '상시 통제' vs '..

서론: 규칙의 심장부를 들여다보다지난 1편에서는 '왜' 감정이 아닌 규칙에 기반해 투자해야 하는지, 그리고 CBVR 전략의 기본 철학에 대해 알아보았습니다. 시장의 소음에 휘둘리지 않고, 객관적인 데이터로 대응하는 시스템의 중요성을 이해하셨을 겁니다.이제 가장 흥미로운 질문에 답할 시간입니다. "그래서 CBVR은 '어떻게' 작동하는가?" 이번 2편에서는 CBVR 전략의 엔진이라 할 수 있는 3중 필터 시스템의 구체적인 작동 원리를 파헤치고, 지난 15년간의 놀라운 실제 성과를 숫자로 직접 확인해 보겠습니다.CBVR의 엔진: 3중 필터 시스템 파헤치기CBVR 전략이 불필요한 매매를 줄이고 시장의 '진짜' 추세에만 반응할 수 있는 비결은 바로 '3중 필터 시스템'에 있습니다. 마치 중요한 시설을 지키는 3단..

서론: 시장의 파도 속에서 길을 잃은 투자자들을 위하여시장의 변덕스러운 움직임에 가슴 졸이고, '살 걸' 혹은 '팔 걸' 하는 후회에 밤잠 설치는 것은 많은 투자자의 숙명과도 같습니다. 뉴스 헤드라인 하나에 시장이 요동치고, '공포'와 '탐욕' 사이에서 감정적인 결정을 내리다 보면 계좌는 어느새 파랗게 물들어 있기 마련입니다.만약 이러한 감정의 롤러코스터에서 내려와, 정해진 규칙에 따라 기계처럼 움직이는 투자 방식이 있다면 어떨까요? 시장의 단기적인 소음은 걸러내고, 의미 있는 큰 파도에만 올라타 안정적으로 자산을 불려 나가는 시스템 말입니다.오늘부터 시리즈로 연재할 '채널 기반 변동성 리밸런싱(Channel-Based Volatility Rebalancing, CBVR)' 전략이 바로 그 해답이 될 수..

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