[2025년 11월 2주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향11월 2주차 시장은 2025년을 넘어 2026년의 성장 동력을 가늠하는 거시적 전망과, 현재 시장을 움직이는 힘의 본질에 대한 미시적 분석이 동시에 쏟아져 나왔습니다. 특히 'AI'가 더 이상 개별 테마가 아닌, 글로벌 GDP와 기업 Capex(자본 지출)를 견인하는 핵심 동력으로 자리 잡았음이 주요 운용사들의 보고서에서 공통적으로 확인되었습니다. 이번 주에는 이 거대한 흐름과 그 이면의 통찰을 6가지 주제로 분석합니다.1. [Goldman Sachs] 'AI Capex'가 2026년 글로벌 성장을 주도한다골드만삭스는 11월 4일 발표한 'Market Pulse' 보고서를 통해, 2026년 글로벌 성장이 다시 가속화될 것이라고 전망..

11월의 첫 끗발. 바람이 제법 쌀쌀해졌습니다. 시장도 마찬가지죠.10월 FOMC는 '더 높게, 더 오래'라는, 이제는 지겨울 정도인 주문을 다시 한번 외웠습니다. (PGIM의 분석을 읽어보니, 그들의 신중함은 여전하더군요. [링크: https://www.pgim.com/us/en/institutional/insights/outthinking-investor]) 3분기 실적 발표가 마무리되며 사람들의 표정도 제각각입니다.그런데 말입니다. 이번 주 내내 제 머릿속을 떠나지 않은 생각은, 이런 단기적인 뉴스들이 아니었습니다. 그보다 훨씬 더 거대하고, 어쩌면 되돌릴 수 없는 '조류의 변화'가 발밑에서 일어나고 있다는, 그런 종류의 감각이었습니다.우리는 지난 10년 동안 '미국 주식'이라는 아주 편안하고 따뜻..