[2025년 9월 1주차] 글로벌 퀀트 및 AI 투자 전략 운용사 동향8월의 마지막 주는 전 세계 금융 시장의 시선이 와이오밍 주의 휴양지, 잭슨홀로 쏠린 한 주였습니다. 하지만 잭슨홀 미팅은 단순한 연례 행사를 넘어, 지난 10여 년간 시장을 지배해 온 '저금리-양적완화' 시대의 완전한 종언을 알리는 신호탄이었습니다. 이번 주에는 이 거대한 패러다임 전환이 퀀트 전략의 근본 공식부터 시장의 미세구조, 그리고 AI 기술의 최전선까지 어떻게 연쇄적으로 바꾸고 있는지, 그 심층적인 연결고리와 구체적인 대응 전략까지 추적해 보겠습니다.1. [거시] QE 시대의 종언, 팩터 투자의 룰이 바뀐다잭슨홀 미팅에서 연준 의장이 '중립 금리' 상승 가능성을 인정한 것은, 브리지워터의 분석처럼 '더 높고 길어진 금리의 시..

https://www.youtube.com/watch?v=Sz6r5335uPk1. 변동성 타겟팅 (Volatility Targeting)변동성 타겟팅은 포트폴리오의 전체 변동성이 사전에 설정된 특정 목표 수준을 유지하도록 변동성이 높은 자산과 변동성이 낮은 자산의 비중을 지속적으로 조절하는 전략입니다. ‘매니지드 퓨처스 전략’의 경우 매일 비중을 미세 조절하기도 합니다. 포트폴리오 전체의 변동성을 일정한 수준으로 유지하기 위해 변동성이 높은 자산은 비중을 줄이고, 반대로 변동성이 낮은 자산은 비중을 늘립니다.CBVR과의 비교 및 핵심 인사이트변동성 타겟팅과 CBVR은 둘 다 '변동성'을 중요한 입력 값으로 사용하지만, 그 철학과 활용 방식에서 결정적인 차이를 보입니다.인사이트 1: '상시 통제' vs '..